理財金馬報

0712錢線百分百重點整理
台北股市今天漲5點收10420點，集中帶量2紅K棒留上影線，櫃買今帶量紅K棒突破下降軌道轉強；三大法人自營商今天心態是偏多的自行買超2.3億、避險買超15.7億，外資今買超30.4億，連2天買超逾142億元，亞洲股市今跌多漲少，修正壓回的比較多
◎美令薩德攔住北韓野心 亞幣"升"勢大!
今亞幣表現：日圓↑0.48%、台幣↑0.43%、韓元↑0.30%、人民幣↑0.23%
>>新台幣今強升盤中最強1.36角，一天的強升吃前6天的貶幅，終場強升1.03角收30.49(一週來高)、量6.22億美元；今日圓兌換台幣為0.2680
短期還是趨貶但貶幅有限，觀察點30.7若跌破且伴隨10億美元大量貶值恐加速
◆美國vs.北韓
>軍事：美軍測試薩德成功攔截導彈(主要針對北韓)
>經濟：美國可能鎖定制裁與北韓往來的中國企業(北韓9成的貿易來自中國)
>政治：向聯合國安理會提出制裁北韓
◆亞幣與亞股觀察
>台股外熱內冷，外資湧入新台幣由貶轉升 ->外資對台股是其實是沒有撤出的，只是小幅度作調節 ->估未來台幣區間整理
>不畏北韓威脅，韓股匯雙強
>東北亞局勢內弛外張，薩德飛彈防禦系統牽動中、美、俄、日
>中國再去槓桿 (經濟和體制漸趨於完整) ，加上亞洲距離歐洲政治和中東地緣風險較遠所以相對亞幣和亞股具有避險效果 ->下半年東北亞股匯表現將優於新興市場
>美聯準會縮表時程、歐央行挑論寬鬆退場，美元陷整理(美元指數偏弱勢返頭後又有點破底靠近95.5附近)、歐元轉趨強(1歐元兌換1.1447美元不斷創高)
>>台指期淨口數多單連2增轉減至40244口、逆價差擴大今為 -81、實質為正價差17點；選擇權空方領先89640口，今日多方減少7711口、空方增加15860口，多方金額8.07億、空方金額4.57億，借券金額99.1億 ->期貨多單從台指期七月份合約(當重心近月合約開始)從將近6萬口的淨多單減至約4萬口 ->空單多了2萬口，10400點以上有反壓須留意
◆今日焦點股
鴻海：若有填息50%算強，多方缺口在110元須留意上影線
宏達電：打底型態，6月營收68.91億月增52.1%、年增8.38%、Q1 EPS -2.47元
>集中
多：大立光(外資持續買超、第三季營收看好，在法說前已漲多若有利多，週五早上不宜追高)、業成GIS-KY(突破整理平台)、創意(AI人工智慧)、泰山、國泰金(今填息)
空：綠悅-KY(持續破底)、晟鈦(漲多回檔)、元大S&P 原油反1(油價反彈，近期油價40美元不破50美元站不上區間)
>櫃買
多：群聯(外資持續買，已填息股價創新高)、譜瑞-KY、穩懋、信昌電、宣德(傳打進汽車供應鏈)
空：昱泉、統新、VHQ-KY(破新低)
->指數區間不大，類股輪動、低基期的個股逢回可做多
◎外資.自營心態 期貨.選擇權籌碼嗅端倪!
◆期貨vs.選擇權共同觀察
因期貨和選擇權可互相避險
>Buy Call +Sell PUT =買期貨(作多)
>Buy PUT +Sell Call =賣期貨(作空)
目前自營商期貨多單3000口但是用來避險選擇權的部分(因自營商選擇權空單部位比較大)，今在賣買權部分增加40000多口
◆外資昨大買原因
>美股那斯達克、費半反彈上漲
>元選擇有PUT部位故大補現貨、買一些期貨 ->週選擇權結算
>新台幣轉升
>重量級法說會、財報週登場
◎馬雲示警 "網路製造"掀製造業大革命?!
>未來是Made In Internet
>針對消費者進行個性化定製
>實體業不會消失，但不調整會很慘
>宣布由張永領軍的"五新執行委員會" ->新零售、新科技、新金融、新製造、新能源
>以互聯網為核心基礎給需求知識和供給雙向反應
◆台灣未來商機與機會
電子標籤：元太
AI人工智慧：創意、世芯-KY、聯發科
大數據、雲端：鴻海、廣達、緯創
互聯網：智邦、昇達科、聯亞
◆明日觀盤重點
1.大盤量價是否配合得宜
2.技術指標是否呈現多方走勢
3.台積電是否能填息(217元)
4.鴻海除息能否帶動大盤信心
5.台股外資是否明確站買方
6.補量 ->是否在上攻時發生
資料來源：網路