理財金馬報

0721錢線百分百重點整理
台北股市今天量縮下跌62點收10436點，集中日K連2根黑K跳空缺口、本週跌7點高點有過，櫃買指數138.89點逾兩年高；三大法人今自營商心態偏多自行買超6.1億、避險買超2.9億，外資今賣超48.1億連2天賣超逾60.2億，今亞洲股市中只有韓國股市收紅再創新高，因7月前20日出口成長22.4%
◎德拉吉一席話 歐元2年高.美元近1年低!
7/21美元指數狂貶近一年低93.994、歐元強升1歐元兌換1.1676美元來到2年高
>歐洲正強勁復甦目前等待通膨追上來
>貨幣政策官員一致同意不對削減寬鬆政策訂下時程、等待時機來到 ->市場估9月宣布縮減現行購債計畫
放慢緊縮速度主要還是擔心政策的不確定性，其實經濟表現沒有如大家預期的好，還有美國由升息轉向縮表主因美國債務高達20兆美元，等於利率爬升1%就要多付2000億美金的利息
>>台幣今開貶走貶，午盤過後轉升，狂震1.31角爆量10.98億美元、升0.6分，收30.451元
◆台幣及國際資金觀察
>台幣：6月外資買超台股縮手、升多回貶；7、8月外資領息後恐匯出，台幣面臨回貶壓力
>國際資金：流向歐洲、商品貨幣(澳、加、紐幣)及部分亞洲貨幣
>>期貨淨口數多單連2減至38165口、逆價差縮小-107點選擇權空方領先55618口，今多方減少223口、空方增加5817口，多方金額6.78億、空方金額3.6億，借券金額97.8 億 ->從週三結算之後外資在期貨、選擇權的量在未平倉的量都是連續往下做測試須留意若連續越來越低且期貨、現貨市同步在下降，代表壓力在上是明顯的，目前外資由樂觀轉向保守
◆中美經濟對話影響
>縮減過剩鋼鐵產能，鋼鐵長線看多
>中國想擴大進口先進技術、關鍵設備、重要零件
>人民幣匯率、反傾銷與貿易補貼
◆鋼鐵、太陽能、生技現況
>寶鋼8月盤價調漲，鐵礦石波段漲幅31%
>近月螺紋鋼+15.3%、熱軋捲板+14.2%
>太陽能近期報價續跌
>NBI生計指數創高、FDA今年核准新藥比去年多
7/20 NBI指數↑0.96%，3381.49創一年半新高
>太陽能、生技跌深反彈
◆鋼鐵、太陽能、生技指標
鋼鐵：中鋼、東鋼、新光鋼、盛餘(報價上升)
太陽能：碩禾(築底)、茂迪(現金增資完、在盤底)、昱晶
生技：智擎、中裕、浩鼎
◆熱門外幣定存2016年至今表現升幅 ->原物料或商品出口大國
南非幣+15.6% 7月以來新高(主要以出口貴金屬為主)
7/20南非幣降一碼利率來到6.75%，16個月來首見 ->波動大升息1碼馬上貶值1%，須留意賺了利息賠了匯差因政治和經濟不穩定
加幣+9.4% 1年高(出口木材)、紐元+8.8% 2年高(出口農漁牧產品)、歐元+8.3% 逾2年高、澳元+7.1%逾2年高(鐵礦砂) 
影響澳幣價值投資因素
外部1.大陸對鐵礦砂進口增長，價格增加 2.美元指數持續弱勢
內部1.澳洲央行有機會展開升息循環 2.2018財政預算將較2017成長 3澳幣升將增加經濟調整的難度
◆下週觀盤重點
>全球面臨股匯關鍵變盤時刻
>提防道瓊拉回風險
>台股小M頭逐漸成形
>M頭測量跌幅滿足點10021
>嚴控持股比例、善設停利法
>留意太陽能、生技股表現
資料來源：網路